如何提升投资“小确幸”？来看看这只宝藏基金！精彩看点

时间：2023-03-30 22:17:22 来源: 环球老虎财经

旱涝保收在资管新规下已成为过去，攻守兼备的偏债混合类基金因风险相对较低，波动相对小，成为投资者新的选择。不过，市场中相关产品庞杂，投资者如何能择到一只“良基”，首要因素就是关注基金公司的整体实力。汇添富基金在权益投资大放异彩的同时，旗下偏债混合类基金的表现也深得市场认可。

大幅跑赢沪深300

(资料图)

潮水退去，方知谁在裸泳。

近三年的股市相比较往年略显“颠簸”，市场的大幅度调整也让投资者直面市场的波动。

因此，偏债混合基金因攻守兼备的属性，成为投资者应对市场跌宕起伏的“压舱石”。不过，市场内这类产品繁多，投资者如何寻到一只极具实力的基金？首要因素就是考虑基金公司的整体实力。

汇添富基金早在2012年就有了首只股债混合基金，即汇添富多元收益债券 A（基金代码：470010），此后经过十余载的深耕，其产品线覆盖一级债基、二级债基、可转债、以及不同权益中枢的偏债混产品，多只相关产品业绩不俗。

其中，由双基金经理李超、徐一恒共同掌舵的汇添富稳健添盈一年持有混合（基金代码：010045）深得投资者信赖。

据悉，这只基金成立于2020年9月10日，采用偏债混合策略，投资于股票资产占基金资产的比例为 0-40%，也就是说投股票的上限是40%，其他仓位可以投向债券等。该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，追求基金资产的长期稳定回报。

从该基金过往业绩来看，明显超越A股大盘指数（以沪深300指数为例）。根据该基金2022年四季报，该基金自合同生效至去年年底，业绩表现亮眼，超额收益显著。

“精选高质量证券”

为投资第一要义

在并不稳定的市场环境中控制回撤，且长期实现盈利，这对基金的持有者来说无疑是“稳稳的幸福”。

不过，这对于基金经理来说，并不容易。格雷厄姆曾说：投资艺术有一个特点不为大众所知。门外汉只需些微努力与能力，便可以取得令人尊敬（即使并不客观）的结果。但是如果想在这个容易获取的标准上更进一步，则需要更多的实践和智慧。

李超是汇添富稳健添盈一年持有混合（基金代码：010045）的基金经理之一，从其履历来看，是名副其实的学霸。据悉，李超是清华大学工科学士（材料系，毕业设计涉及磷酸铁锂电池。同时为2005年江西省高科理科状元），斯坦福大学管理系与材料系双硕士。

学历之外，李超的从业经验也极为丰富，其曾历任创金合信基金研究员、安邦资产高级研究员、权益投资经理，国金基金股票基金经理，大家资产权益投资部高级投资经理等。在2021年7月份，成为汇添富基金的一员。

长期的投资研究让李超炼就了独特的投资认知和思考。例如因为其对锂电池有着较为深入的研究，同时也对新能源领域有着较为前瞻的判断。近两年的新能源可谓是各类资金榜上的常客，不过在去年新能源相关的企业却被资金避之不及。李超却在去年4月至5月认为新能源车处于底部位置，并阶段性的进行不断的逢低加仓。在个股的选择上，其将“精选高质量证券”作为投资的第一要义，坚定自下而上精选发展稳定、具有较强护城河、较强行业地位的公司。

其投资观点也可以从汇添富稳健添盈一年持有混合（基金代码：010045）的持仓变动得以看出。去年3月上旬，李超成为该基金的基金经理之一。而在当时第一季度，该基金的前十大重仓股中，并没有与新能源相关的企业。

不过，在二季度，这只产品将新能源行业中的多个领先企业纳入持仓。通过新能源板块的逢低布局，该基金在去年二季度也收获了较好的超额收益。

而其逐步加仓新能源的同时，还看好房地产与产业链的机会。例如在去年10月份至11月份，组合买入了一些地产龙头及地产产业链公司。而在12月份以来，由于稳定房地产行业的“第三支箭”政策落地，房地产与产业链板块迎来明显的上涨。

李超之外，老将徐一恒也是汇添富稳健添盈一年持有混合（基金代码：010045）的管理人之一，其具备超过13年证券基金从业经验，对宏观经济、大类资产配置和信用分析具有独到见解，担任分析师期间对多个行业进行了深入研究，其还曾管理多个银行、保险等大型机构的固定收益委外组合，因此从投资风格来说，较为稳健。

这一点也可以从汇添富稳健添盈一年持有混合（基金代码：010045）的前十大持仓中得以窥见。

截至2022年四季度，该基金的持仓较为分散，前十大持仓占为8.66%，降低持股集中度分散了风险。

静水流深的汇添富

无论是优秀的基金经理，还是得到市场认可的基金，都离不开强大的平台。

作为业内知名的“选股专家”，汇添富主动选股实力突出，能够寻找确定性更强的优质公司，这就意味着其能将选股的能力嫁接到偏债混合基金的运作上，因此汇添富的这类产品有着都得天独厚的优势。

固有优势之外，汇添富建立了一支实力强劲的固收团队，该团队主要划分为现金管理部、纯债投资部、稳健收益部、多元资产部，以及养老金投资部，团队人员在70人左右，成员平均从业年限超10年，且在各细分领域均有积淀深厚的研究员及基金经理。

强大的团队之外，汇添富的固收投研体系别具特色。从组织架构来看，其坚持打造研究大平台，同时公司研究部对固收研究团队进行统一管理，形成了宏观策略和量化、信用研究、转债研究等小组，为不同投资团队输出研究观点。

同时，公司还积极倡导股债协同，通过行业高频数据共享、上市公司联动排查、第三方产业专家咨询共享等方式，加深对行业和公司信用风险的理解以及信用价值的挖掘。

多管齐下，成效显著。汇添富多元收益债券 A(基金代码：470010)、汇添富双利债券A(基金代码：470018)等产品大幅跑赢业绩基准，是汇添富颇具代表性的产品。

“博观而约取，厚积而薄发”，相关产品绩优，因此得到了市场认同。最近10年，汇添富旗下固收类产品业绩在同类大型公司中位居第3。（数据来源：海通证券于2022/12/31发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，最近10年指2013/1/4-2022/12/30，汇添富在“固定收益类大型公司”中排名为3/13，详细排名规则请参见海通证券基金评价官网。）

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩不预示未来表现,基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。投资人应当仔细阅读《基金合同》《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。汇添富稳健添盈一年持有混合属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者,客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时,应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本基金对每份基金份额设置一年的最短持有期限，在最短持有期内基金份额持有人不能提出赎回申请。

数据来源：2022年四季报。基金经理在管同类产品及业绩：汇添富双利增强债券A，历任基金经理曾刚(20131203-20200918)、郑慧莲(20171212-20200226)、徐光(20200708至今)、李超(20220525至今)，自2013-12-03成立以来各年业绩及基准分别为(%)：9.25/5.72、14.12/4.87、1.92/4.26、4.74/4.25、1.79/4.25、9.98/4.25、9.3/4.25、-3.03/4.25、-1.37/4.25；汇添富稳健添益一年持有混合，历任基金经理刘江(20210120-20220307)、叶盛(20210120-20221125)、李超(20220307至今)、甘信宇(20221125至今)，自2021-01-20成立以来各年业绩及基准分别为(%)：-4.34/-0.74、0.05/-1.63；汇添富稳健汇盈一年持有混合自2020-11-04成立以来各年业绩及基准分别为(%)：0.87/0.56、-8.56/-2，历任基金经理李云鑫(20201104-20221212)、杨靖(20201104至今)、李超(20221212至今)；汇添富稳健添盈一年持有混合自2020-09-10成立以来各年业绩及基准分别为(%)：3.72/2.71、-0.01/0.24、-1.25/-3.15，历任基金经理刘江(20200910-20220307)、徐一恒(20200910至今)、李超(20220307至今)；汇添富安鑫智选混合A自2015-11-26成立以来各年业绩及基准分别为(%)：4.29/-6.46、6.52/9.2、0.09/-10.26、19.13/18.69、43.14/13.5、-8.5/-1.21、-32.42/-10.8，历任基金经理曾刚(20151126-20200701)、郑慧莲(20180402-20200610)、李云鑫(20200610-20221021)、胡奕(20200701-20221010)、李超(20221021至今)；汇添富鑫裕一年定开债发起式A自2022-06-27成立以来当年业绩及基准分别为(%)：0.71/1.42；20220118 汇添富年年丰A004451!1.OF转型为汇添富双鑫添利A004451.OF，转型类别为混合基金转型；汇添富中高等级信用债A自2021-07-27成立以来各年业绩及基准分别为(%)：1.17/1.35、3.94/2.32；汇添富实业债债券A自2013-06-14成立以来各年业绩及基准分别为(%)：1.3/-4.88、21.68/6.54、9.7/4.19、1.17/-1.63、1.77/-3.38、1.19/4.79、7.16/1.31、3.89/-0.06、1.95/2.1、2.56/0.51，历任基金经理曾刚(20130614-20200604)、蒋文玲(20160607-20200604)、徐一恒(20200604至今)；汇添富稳进双盈一年持有混合自2021-02-09成立以来各年业绩及基准分别为(%)：-3.64/-1.04、-1.04/-3.15，历任基金经理刘江(20210209-20220307)、徐一恒(20210209至今)、詹杰(20220307至今)；汇添富稳健收益混合A自2020-07-23成立以来各年业绩及基准分别为(%)：2.58/1.46、-2.06/0.24、-6.16/-3.15，赵鹏飞(20200723-20210803)、徐一恒(20200805至今)、刘伟林(20210803至今)；添富年年泰定开混合A自2017-04-14成立以来各年业绩及基准分别为(%)：6.16/3.33、4.58/1.52、10.16/10.89、13.35/7.88、-4.85/3.22、-3.69/-1.93，历任基金经理李怀定(20170414-20180802)、陆文磊(20170414-20190917)、胡娜(20170703-20190917)、郑慧莲(20171212至今)、曾刚(20190917-20200918)、徐一恒(20200604至今)。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。

责任编辑 | 黄海

标签：

新闻快讯

X 关闭

精品推荐

X 关闭

如何提升投资“小确幸”？来看看这只宝藏基金！精彩看点

精彩推送

全球播报:过气快女碰瓷乘风破浪，不仅吐槽节目难看，直言“姐姐们”是妖魔鬼怪

每日快报!代取药代问诊陪诊师在厦兴起

全球关注：农历七月是什么月农历七月是什么属相

天津新闻 (2023-03-23）

天天通讯！【创城进行时】西海社区多方动员美化社区环境

科伦药业: 关于公司控股股东部分股份质押及解除质押的公告焦点要闻

盒马：今年将继续扩大在沪投资新开20家盒马鲜生门店

2022年白俄罗斯对欧盟食品出口增长50%

红发海贼团成员及能力

新闻快讯

精品推荐

新闻快讯

如何提升投资“小确幸”？来看看这只宝藏基金！ 精彩看点

精彩推送

新闻快讯

精品推荐

新闻快讯

如何提升投资“小确幸”？来看看这只宝藏基金！精彩看点